以太坊发行的数字货币一级市场交易行为分析

【摘要】 以太坊是一个开放的区块链平台，具有部署和运行智能合约的功能。 智能合约大大简化了数字货币的发行流程，直接导致了2017年全球ICO活动的爆发式增长。ICO，即代币发行买以太坊流程，是区块链项目在初级阶段筹集资金的一种方式。市场。 项目方提供目的白皮书，通过发行自定义数字货币筹集主流数字货币（如比特币等）作为目的发展资金。 与传统一级市场的IPO活动相比，ICO缺乏监管，门槛较低，市场炒作气氛严重，风险与收益并存。 近年来，不少ICO项目被认定为经济犯罪。 在区块链上公开存储数字货币交易数据使得分析 ICO 期间的交易行为成为可能。 本文以以太坊区块链上发行的数字货币为研究对象，利用其公开的交易数据构建交易网络买以太坊流程，识别交易网络中一级市场参与者的身份，通过交易网络。 以太坊地址是匿名的，交易双方都用地址来表示。 识别交易参与方的身份，有利于进一步分析。 交易所是交易网络中的hb节点。 针对hb节点识别问题，提出了基于人工定义特征的识别方法和基于图神经网络的识别方法。 实际结果表明，两者都能很好地识别交易所和钱包。 而代币销售地址，Mac F_1 达到了 87.5%。 本文基于特性分析和实际结果，总结了各种hb节点的交易模式以及两种方式的优缺点。 投资机构是参与ICO的角色之一。 针对投资机构的地址识别，本文首先根据投资机构公开的投资信息构建了一个由投资机构和投资标的组成的网络，从宏观角度对区块链投资市场进行分析。 基于此分析，本文提出了一种启发式的投资机构地址推断方法。 该方法查到的地址具有大额交易的可能性，更接近数字货币的初始地址，与投资机构披露的投资目的相吻合，更符合投资机构的特点。 发行是加速数字货币流通的方式之一。 本文在界定ICO范围后，采用树形结构表示ICO过程中产生的数字货币的流通结构，并以此结构为基础，寻找ICO过程中的分布现象。 通过定义数字货币的多级分布指标，发现分布具有普适性。 但不同数字货币的分布程度差异很大，很少有显着多层分布的数字货币。 通过分析投资机构在流通结构中的位置，发现投资机构对代币流通的影响较小，少数情况下可能是直接或间接的代币发行商。 本文分析交易行为的思路可以应用于早期经济犯罪警务。 经济犯罪通常具有固定或通用的交易模式，交易模式隐藏在交易数据中，这对于ICO监管、维护币圈良好生态具有重要意义。